Située à la sortie du village de Basse-Nendaz en direction de Fey sur un promontoire rocheux dominant la vallée du Rhône. Il n'existe pas de documents historiques permettant de dater précisément la construction de l'édifice. Cependant, un acte de mars 1555 fait état d?une donation de trois florins et de deux nappes d'autel pour la restauration de certains édifices religieux de la région, dont la chapelle Saint-Sébastien. Un autre fait historique dramatique avait pour décors les alentours du lieu saint : en effet sous les rochers soutenant la chapelle, se trouvait le gibet de la majorie de Nendaz où les criminels étaient conduits pour être pendus. Que ce sombre épisode de l'histoire nendette ne nous empêche pas de profiter de la beauté des lieux et du magnifique panorama sur la vallée du Rhône.