Mick 'Crocodile' Dundee, seine Frau Sue und ihr kleiner Sohn Mikey kommen weit herum. Sue wird nach Los Angeles geschickt, um dort vorübergehend die Zentrale der Zeitung ihres Vaters zu leiten, nachdem der Chef unter mysteriösen Umständen ums Leben gekommen ist. Mick möchte gern, dass sein Sohn die Welt ausserhalb des kleinen australischen Städtchens Walkabout erlebt, und so reist die ganze Familie zusammen ins exotische Kalifornien. Als Mick zufällig in Sues Nachforschungen gerät, ist der Boden bereitet für eine unerschöpfliche Folge von Kollisionen zwischen dem kalifornischen Lifestyle und den australischen Aussenseitern.